![De gaver, din hund vil bede dig om at købe (hvis de kunne tale)](/uploads/acceptor/source/70/no-picture2.png)
Balloner er en grundpiller for alle slags fester. De spreder sjov i fødselsdage, dimensioner og andre fester. Men når det er tid til at ansøge om et pant, skal du sandsynligvis springe ballonerne over.
Der er sådan en ting som en "ballonbetaling" i realkreditverdenen, og det er det modsatte af sjov. Betalingen fungerer som at sprænge en ballon - det starter let nok, men når du fortsætter, er du klar over, at der er potentiale for, at ballonen brister. Hvis og når det sprænger, kan tingene gå sydpå temmelig hurtigt. Her er hvad du skal vide, før du overvejer en.
Todd McCotter, senior vicepræsident i First Reliance Mortgage i Mount Pleasant, South Carolina, forklarer, at et prioritetslån på en ballon svarer til et almindeligt pant, men med en stor (og undertiden ubehagelig) overraskelse i slutningen.
”Det er et typisk eller et traditionelt pant i en bestemt periode, normalt fem til syv år; dog afskrives det typisk over 30 år, ”siger han. Med andre ord tillader det den samme type faste pantbetalinger, som du vil have med et 30-årigt pant, men lånets levetid varer kun i syv år.
Når denne periode på fem til syv år er op, skal den resterende saldo du har tilbage - som i straks forfalder. "Den tilbageværende saldo er den" ballon "del af lånet, og afhængigt af størrelsen af dit pant kan ligne flere tusinde dollars," siger McCotter.
McCotter peger på et eksempel: Hvis du ansøger og er godkendt til et ballonlån på $ 200.000 med en løbetid på syv år og en rente på tre procent ville den typiske afskrivningsperiode for lånet være 30 flere år.
”Efter det syvende år, eller 84 måneder, af betalinger, skylder du stadig $ 167.900 - og bliver nødt til at betale det i et engangsbeløb eller en ballonbetaling,” forklarer han. Så du betaler alle de penge, du ville have skyldt i de resterende 21 år i et engangsbeløb.
”Husejere, der kun planlægger at bo i et hjem i en kortere periode, kan overveje et prioritetslån af ballontypen,” siger han, da husejeren kunne sælge huset, inden ballonbetalingen forfalder. ”En anden klientprofil for denne type lån ville være en person, der modtager en stor bonus, provision eller andet kompensation ud over deres grundløn og har også en økonomisk plan for at tilbagebetale pantet inden ballonen betaling."
Ifølge Julie Aragon, ejer af Julie Aragon Lending Team i Los Angeles, udviklere og husfiskere er fans af denne type lån. "Det er fordi betalingerne er så lave - undertiden kun til rentebetalinger - og disse låntagere forventer fuldt ud at sælge ejendommen inden løbetiden er udløbet."
Ved hjælp af et pantlån kan de maksimere den kapital, de har til rådighed for at investere. ”Disse lån er også mere populære muligheder for folk, der normalt ikke ville være i stand til at få konventionel finansiering - for eksempel hvis de er midt i at reparere deres kredit,” siger Aragon.
Hvis du synes, det lyder som finansiel russisk roulette, er du ikke alene. Antag, at du ikke får den bonus eller provision på arbejde, eller at din rige slægtning ikke sætter dig i testamentet?
”Den absolutte største risiko for et ballonlån er ikke at kunne tilbagebetale pantet inden forfaldsdatoen for ballonbetalingen,” siger McCotter. "Der kan være mange faktorer, hvorfor: tab af beskæftigelse, skift i økonomi, pandemi og mere."
Du kan refinansiere pantet for at tilbagebetale den forfaldne saldo - men det er også et risikabelt forslag. ”Selv i dette scenarie skal husejeren have en egenkapitalposition for at kvalificere sig og være i stand til økonomisk at kvalificere sig til det nye pant,” forklarer McCotter. Desuden advarer Aragon, når du refinansierer, renten muligvis steget.
Der er også mulighed for at sælge huset, hvis du ikke kan betale ballonbetalingen, men hvis markedet skifter for at favorisere købere, er du muligvis nødt til at reducere din anmodede pris.
”Hvis der ikke er nogen mulighed for at refinansiere pantet eller sælge boligen, skal en klient til pant i pant være partner med den nuværende realkreditindehaver og se om der er mulighed for at udvide vilkårene for ballonlånet, ”McCotter siger. Han advarer om, at dette skal løses Før ballondatoen. "Hvis datoen for ballonbetaling er gået, er du nu i standard, og en långiver kan begynde afskærmningsprocessen." Yikes! Ingen ballonfyldte fester der.
Terri Williams
Bidragsyder
Terri Williams har en omfattende portefølje, der inkluderer bylines på The Economist, Realtor.com, USA Today, Verizon, US News & World Report, Investopedia, Heavy.com, Yahoo og flere andre kunder, som du sandsynligvis har hørt om. Hun har en bachelorgrad i engelsk fra University of Alabama i Birmingham.